ИИС, его смысл, аналоги за границей и пенсия

Что такое ИИС

ИИС (Индивидуальный Инвестиционный Счёт) — законодательно закреплённый в 2015 году специальный счёт у брокера для добровольных накоплений, который позволяет торговать на бирже, как и обычный счёт у брокера, то есть покупать/продавать валюту, акции, облигации и другие ценные бумаги и при этом имеет преференции — налоговый вычет.

Два типа налогового вычета ИИС

Налоговый вычет типа «А»

Позволяет ежегодно возвращать 13% от суммы, которую вносите на ИИС. Таким образом можно дополнительно к доходу от инвестиций получить до 52 000 рублей в год. Чтобы воспользоваться вычетом, нужно иметь официальный доход, облагаемый НДФЛ, потому что вернуть можно только налог, который вы уже заплатили.

То есть при внесении за год на счёт 400 000 рублей вы можете вернуть свои 52 000 рублей, которые отдали государстве в качестве налогов.

Налоговый вычет типа «Б»

Этот вычет позволяет не платить 13% от дохода, полученного от инвестиций. тот вычет можно оформить один раз, когда будете закрывать ИИС. Для получения этого вычета ИИС должен быть старше 3-х лет.

Цель этого вычета — выработать у граждан привычку инвестировать на долгой дистанции, взамен освободив полученные доходы от налогов.

Зачем ИИС государству

Короткий ответ

Чтобы граждане сами себе обеспечивали пенсию.

Развёрнутый ответ

По последним расчётам, коэффициент замещения в России около 33%. Коэффициент замещения (КЗ) — это отношение размера пенсии к уровню доходов в период, предшествовавший выходу на пенсию. Очевидно, чем выше коэффициент замещения, тем лучше себя человек чувствует на пенсии, тем он социально более защищён, а значит меньше недовольства, напряжённости в обществе, протестов и прочего. То есть увеличение коэффициента замещения — это социально важная задача, которую государство обязано решать.

В норме КЗ должен быть выше 40%, согласно международной Конвенции. В России он равен 33%. При этом средний уровень доходов достаточно низкий, а львиная доля коэффициента приходится на государственную составляющую пенсии. То есть налицо дефицит размера пенсии.

Сравните с другими странами:
🇨🇭Швейцария — 32,0%
🇩🇪Германия — 42,0%
🇬🇧Великобритания — 32,6%
🇺🇸США — 38,3%
🇨🇦Канада — 39,2%
🇨🇿Чехия — 43,5%

Получается, для государственной пенсии 33% — это не так уж и мало. Больше чем в Швейцарии!

Однако здравый смысл подсказывает, что что-то здесь не так. И это верно.

Дело в том, что кроме государственной пенсионной системы у них работают обязательные и/или добровольные пенсионные программы. В Швейцарии такие программы обеспечивают дополнительно 23,1%, в Великобритании 34,5%, в Канаде 33,9%, в Чехии 39,2%.

В итоге коэффициенты получаются высокими:
🇨🇭Швейцария — 55,1%
🇩🇪Германия — 58,0%
🇬🇧Великобритания — 67,1%
🇺🇸США — 76,1%
🇨🇦Канада — 73,1%
🇨🇿Чехия — 82,7%

А в России 35%. Люди в развитых странах сами создают себе пенсию не надеясь на государство. А государства всячески стимулируют людей это делать, например, освобождая от налогов по инвестициям.

Таким образом ИИС — это не изобретение России, а перенятие лучших практик из других стран. Например:

США — IRA (Individual Retirement Account)
Великобритания — ISA (Individual Saving Accounts)
Япония — NISA (Nippon Individual Savings Account)
Польша — IKE (Individual Retirement Account)

Но эти программы — лишь дополнения / альтернативы к базовым системам формирования пенсий. Самая развитая в мире базовая добровольная пенсионная система — план 401(k) в США.

План 401(k)

401(k) — это самый популярный пенсионный план у людей, работающих в частном секторе США.

Что означает название 401(k)?

Всё просто — раздел k в статье 401 налогового кодекса США как раз описывает механизм этого пенсионного плана. Поэтому его стали называть планом 401(k).

Как работает пенсионный план 401(k) в США?

401(k) — это пенсионный счёт, который вы можете открыть только через своего работодателя. Если вы работаете в некоммерческом или государственном учреждении, то для вас есть другая пенсионная программа — 403(b).
Ваш работодатель каждый месяц перечисляет часть вашей зарплаты на счёт 401(k). Вы сами определяете процент зарплаты, которую перечисляете.
Все деньги на 401(k) инвестируются в ценные бумаги.
Каждый раз, когда вы вносите деньги на свой 401(k), ваш работодатель может делать match, то есть пополнять ваш 401(k) за свой счёт в размере части внесённых вами денег. Например, вы каждый месяц переводите $100 на 401(k), а работодатель докидывает ещё $50. Лучшие работодатели помогают копить на пенсию своим работникам.
- Пример. Допустим, вы открыли через своего работодателя план 401(k) и решили, что 5% зарплаты нужно переводить на счёт. Проработали какой-то период времени, допустим, месяц, и компания вам начислила $5’000 — это до всех вычетов и налогов. 5% от $5’000 — это $250, они уходят на ваш 401(k). Остается $4’750 — именно с этой суммы компания удержит налоги и все вычеты. Например, они составят $800, тогда вы получите $3’950. А $250 не были обложены налогами и пошли на ваш план 401(k). Лучшие работодатели в США конкурируют между собой условиями retirement program для своих сотрудников. Например, Google делает 100%-ый match до $3’000 в год, далее 50%-ый match. Это значит, если вы отложили $3’000 на пенсию, то Google добавит туда ещё $3’000 бесплатно. Последующие взносы Google match-ит на 50% — вы перевели $1’000, Google вносит ещё $500. И так далее до установленного законодательством лимита.
Каждый год IRS (налоговая служба США) устанавливает лимит безналогового отчисления на пенсионный план 401(k). В 2019 году лимит был $19k, в 2020 году $19,5k. Что это за лимит? В течение года вы можете накопить и перечислить на свою пенсию больше, чем $19,5k, но именно $19,5k не будут обложены налогами. Всё, что сверх лимита, будет обложено налогами.
Обычно вы сами решаете (реже — компания), куда будут инвестированы деньги вашего 401(k). На выбор дают от 5 до 30 активных или пассивных фондов (Vanguard, State Street, Fidelity и другие). В редких случаях вы можете выбрать отдельные акции или облигации.
401(k) — это пенсионный план с отложенным налогообложением, относится к счетам pre-tax. Компания перечисляет деньги на 401(k) до того, как удержит налоги с вашей зарплаты. Ни вы, ни ваш работодатель не платят налоги с той суммы, которая ушла на счёт 401(k). Дальше бумаги растут в цене — эта прибыль тоже не облагается налогами. Лишь потом, когда вы выйдете на пенсию и станете выводить деньги с 401(k), то заплатите федеральный налог и налог штата.
401(k) работает дополнительно к государственной пенсии, которая в США называется Social Security. Государственная пенсия в США обеспечивает Коэффициент Замещения лишь 38,3%, а дополнительные 37,8% получаются благодаря добровольным пенсионным планам и самый популярный из них — 401(k).

Однако, у плана 401 (k) скользкий момент. Вы не знаете, какие будут налоги, когда вы выйдете на пенсию. И если ваши отложенные $200 тысяч вырастут до $1 млн. к 65-ти годам, то налог вы будете платить с $1 млн. (постепенно, по мере вывода средств), а не с первоначальных $200 тысяч. Чтобы исключить эти риски, есть план ROTH 401(k).

План ROTH 401(k)

План ROTH 401(k) отличается от 401(k) тем, что в нём вы платите налоги до зачисления денег на ROTH 401(k), чтобы не платить ничего потом. Работодатель сначала снимает налоги с вашей ЗП, а потом отчисляет в план ROTH 401(k). И вы не переживаете, что через 30-40 лет налоги взлетят до небес.

Вопросов у будущих пенсионеров масса, потому что вариативность выбора огромная. Кроме 401(k) и ROTH 401(k) есть индивидуальные счета IRA с налоговыми льготами (типа наших ИИС типа «Б») и обычные брокерские счета. Поэтому в США работает огромное количество пенсионных консультантов, они помогают решить, куда вкладывать деньги, какую сумму выгоднее перечислять на план ежемесячно, чтобы match работодателя был максимален, как перевести план в другую компанию и решают сопутствующие вопросы. У каждого в США есть свой пенсионный консультант, которого ему посоветовал знакомый.

Ложка дёгтя

Штрафы

Если вы решили снять деньги со своего пенсионного счета до того, как достигли пенсионного возраста, то кроме налогов вы заплатите штраф 10% от изъятой суммы.

Частные мнения

Люди, работающие или работавшие в США, выражают неоднозначные мнения о работе и самой идее 401(k). Например, на планах 401 (k) / ROTH 401(k) обычно жёстко ограничен выбор инструментов, причём доступный набор фондов спорный: какие-нибудь mutual-фонды с высокими комиссиями стоят в списке рядом с ETF-ами от Vanguard на короткие трежерис. Что выбрать: фонд с адекватной доходностью, но огромными комиссиями mfee/sfee 2/20, или фонд с мизерной доходностью и такими же мизерными комиссиями? Не очевидно, а выбирать приходится.

Источники: